كيفية فتح شركة في سوق الأوراق المالية في تركيا للأجانب

كيفية فتح شركة في سوق الأوراق المالية في تركيا للأجانب

تُعد تركيا واحدة من أسرع الأسواق الناشئة نموًا في العالم، مما يجعلها وجهة جذابة للمستثمرين الأجانب ورواد الأعمال الذين يرغبون في الاستفادة من اقتصادها الديناميكي وموقعها الاستراتيجي. من بين الفرص المتاحة، يمكن أن يكون فتح شركة مرتبطة بسوق الأوراق المالية – سواء كانت شركة وساطة، أو شركة استثمار، أو شركة إدارة محافظ – وسيلة للوصول إلى سوق مالي متنامٍ والعملاء الدوليين. يقدّم هذا الدليل الخطوات التفصيلية للأجانب الراغبين في فتح نشاط تجاري في هذا المجال في تركيا، مع التركيز على المتطلبات القانونية والإجرائية والنصائح الأساسية للنجاح. الأوراق المالية في تركيا

فهم أسواق رأس المال في تركيا

قبل بدء عملية التأسيس، من الضروري فهم هيكل أسواق رأس المال التركية. تخضع الأسواق المالية في تركيا لرقابة هيئة أسواق المال التركية (CMB أو SPK)، والتي تنظم الأنشطة التالية:

• الوساطة في الأسهم

• إدارة الأصول والمحافظ

• الاستشارات الاستثمارية

• الطروحات العامة

• الحفظ والتسوية

البورصة الرئيسية في تركيا هي بورصة إسطنبول (BIST)، حيث يتم تداول الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات المالية.

الخطوة 1: اختيار الهيكل القانوني المناسب للشركة

كأجنبي، أول قرار يجب اتخاذه هو اختيار نوع الكيان القانوني المناسب. معظم الشركات العاملة في سوق الأوراق المالية في تركيا يتم تسجيلها كالتالي:

• شركة مساهمة (A.Ş): مثالية للعمليات الكبيرة مثل شركات الوساطة أو شركات الاستثمار. إلزامية للأنشطة الخاضعة لتنظيم هيئة أسواق المال.

• شركة ذات مسؤولية محدودة (Ltd. Şti): يمكن استخدامها للاستشارات المالية أو الخدمات المساندة، ولكن لا يُسمح لها بممارسة الوساطة أو التداول المباشر.

لماذا يُفضّل اختيار شركة مساهمة A.Ş؟

• مطلوبة قانونيًا للأنشطة في أسواق المال

• يمكنها عرض الأسهم على الجمهور

• الحد الأدنى لرأس المال أعلى، ولكنه يعزز المصداقية

الخطوة 2: استيفاء متطلبات رأس المال والمؤسسين

لفتح شركة تخضع لرقابة هيئة أسواق المال، مثل شركة وساطة أو إدارة محافظ، يجب استيفاء متطلبات مالية ومهنية معينة.

متطلبات رأس المال الأدنى (وفقًا لأحدث اللوائح):

• شركات الاستثمار: من 2 مليون إلى 25 مليون ليرة تركية حسب نطاق الخدمات (تنفيذ فقط، حفظ محدود، خدمات كاملة، إلخ)

• شركات إدارة المحافظ: من 1 مليون إلى 5 ملايين ليرة تركية حسب نوع الخدمات

متطلبات إضافية:

• يجب ألا يكون لدى المؤسسين سجل جنائي متعلق بجرائم مالية

• يجب أن يكون لدى عضو واحد على الأقل في مجلس الإدارة خبرة في المجال المالي أو أسواق المال

• يجب تعيين مسؤول التزام ومدقق داخلي من أصحاب المؤهلات المناسبة

الخطوة 3: تسجيل الشركة في السجل التجاري التركي

بعد استيفاء المتطلبات أعلاه، يجب تسجيل الشركة رسميًا.

العملية:

• إعداد وتوثيق النظام الأساسي للشركة

• إيداع جزء من رأس المال في حساب بنكي مؤقت

• التقديم عبر نظام السجل المركزي (MERSIS)

• التسجيل في غرفة التجارة

• الحصول على رقم ضريبي وتسجيل الضمان الاجتماعي

جميع الوثائق غير المكتوبة باللغة التركية يجب ترجمتها وتصديقها لدى كاتب العدل.

الخطوة 4: التقديم للحصول على التراخيص وموافقة هيئة أسواق المال

لا يمكن فتح شركة في سوق الأوراق المالية في تركيا بدون ترخيص رسمي من هيئة أسواق المال التركية (SPK).

الخطوات المطلوبة:

• تقديم طلب إلى الهيئة مرفقًا بـ:

  • خطة العمل

  • دراسة جدوى مالية

  • تفاصيل أعضاء مجلس الإدارة والمساهمين

  • إثبات إيداع رأس المال الأدنى

  • وثائق الالتزام وإدارة المخاطر

تراخيص إضافية:

• إذا كنت تقدم خدمات الوساطة، يجب التقديم على ترخيص خدمات الاستثمار

• إذا كنت تدير محافظًا استثمارية، يجب التقديم على ترخيص إدارة المحافظ

• يجب الحصول على تصاريح تشغيل لكل نشاط محدد ضمن أنشطة أسواق المال

عملية الموافقة قد تستغرق عدة أشهر وتتطلب تواصلاً مباشرًا مع الهيئة.

الخطوة 5: إنشاء البنية التحتية وتوظيف الكوادر

بعد الحصول على الموافقات التنظيمية، تبدأ مرحلة إنشاء البنية التشغيلية.

المتطلبات الأساسية:

• مكتب فعلي في تركيا

• بنية تحتية تكنولوجية آمنة تشمل أنظمة التنفيذ، التحكم بالمخاطر، والتواصل مع العملاء

تعيين:

• مدير عام

• مسؤول التزام

• مدقق داخلي

• مستشارين استثماريين (يجب أن يكونوا مرخصين)

جميع الموظفين المشاركين في الأنشطة المالية يجب أن يحملوا شهادات من هيئة أسواق المال مثل شهادات SPK المستوى 1 أو 2 أو 3 حسب الأدوار.

الخطوة 6: التكامل مع Takasbank وMKK

لتتمكن من العمل في الأسواق المالية التركية، يجب أن تتكامل شركتك مع:

• Takasbank – مؤسسة المقاصة والتسوية المركزية

• MKK (مؤسسة تسجيل الأوراق المالية) – مسؤولة عن إزالة الطابع المادي وتسجيل الأوراق المالية

يتطلب ذلك تقديم طلبات منفصلة واجتياز اختبارات فنية قبل بدء التشغيل الرسمي.

الخطوة 7: فتح حسابات بنكية وتفعيل التداول

في هذه المرحلة، تكون شركتك مرخصة وجاهزة للعمل.

الخطوات الأخيرة:

• فتح حسابات بنكية تجارية لدى بنوك تركية

• الاتصال بمنصة التداول الخاصة ببورصة إسطنبول (إذا كان ذلك ينطبق)

• بدء استقبال العملاء وتقديم الخدمات الاستثمارية

تأكد من أن جميع إجراءات فتح الحسابات للعملاء تتماشى مع قوانين مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC).

خطوة اختيارية: التقديم للحصول على مزايا الاستثمار الأجنبي المباشر

بصفتك مستثمرًا أجنبيًا، قد تكون مؤهلاً لبعض الحوافز بموجب قانون الاستثمار الأجنبي المباشر في تركيا.

مزايا محتملة:

• تخفيضات ضريبية

• إعفاءات من الرسوم الجمركية

• حوافز لتوظيف العاملين

• تسهيلات في الحصول على تصاريح الإقامة والعمل

التسجيل لدى وزارة الصناعة والتكنولوجيا كشركة برأس مال أجنبي يمكن أن يساعد في الوصول إلى هذه المزايا.

ملاحظات هامة للأجانب

إليك بعض النصائح الإضافية الهامة:

• التمثيل القانوني: تعيين محامٍ محلي أو شركة استشارية ذات خبرة في أسواق المال يُسهّل الإجراءات

• حاجز اللغة: معظم المستندات والمراسلات الرسمية يجب أن تكون باللغة التركية – من الأفضل تعيين مترجم محترف أو مساعد قانوني ثنائي اللغة

• اتفاقيات الازدواج الضريبي: لدى تركيا اتفاقيات مع العديد من الدول لتجنّب الازدواج الضريبي – استشر مستشارًا ماليًا لتقليل الالتزامات الضريبية

• تصاريح الإقامة: قد يحتاج المساهمون أو المدراء الأجانب إلى تصاريح إقامة وعمل إذا شاركوا في العمليات اليومية

فتح شركة في سوق الأوراق المالية في تركيا كأجنبي هو مسار مجزٍ ولكنه معقّد. من اختيار الهيكل القانوني الصحيح إلى الامتثال للوائح هيئة أسواق المال، يجب التعامل مع كل خطوة بدقة واحترافية. باستخدام الاستراتيجية الصحيحة، والدعم القانوني المناسب، والبنية التحتية القوية، يمكن لشركتك أن تنجح في أحد أكثر الأسواق المالية تطورًا في المنطقة. سواء كنت تطلق شركة وساطة، أو شركة استشارات استثمارية، أو شركة إدارة محافظ، فإن تركيا توفر بيئة خصبة لرواد الأعمال الماليين الجادين في تحقيق النمو.